Premium ist alles: Wie United und Delta die Kontrolle über die Luftfahrtbranche übernommen haben

Seit 2022 dominieren United Airlines die Gewinne der US-Luftfahrtbranche, indem sie ihr Angebot an Premiumsitzen, ausgabenbasierten Treueprogrammen und ausgedehnten internationalen Netzwerken verdoppelt haben. Die Dominanz der Flughafendrehkreuze in großen Ballungsräumen ermöglicht es diesen Fluggesellschaften, die Kapazität zu verwalten und die Preisgestaltung zu dominieren. Die von wohlhabenden Urlaubsreisenden und einem starken Aktienmarkt angekurbelte Premium-Nachfrage hat First- und Business-Class-Kabinen zu den margenstärksten Produkten der Fluggesellschaft gemacht.

Treue ist die Haupteinnahmequelle der Fluggesellschaften, wobei Deltas American Express-Einnahmen und Uniteds MileagePlus-Einnahmen weiterhin steigen. hat eine ähnliche Größe, kann seine Märkte jedoch nicht monetarisieren und schafft es nicht, auf wichtigen Märkten effektiv zu konkurrieren. Es bestehen Risiken für die Marktbeherrschung von United und Delta, insbesondere wenn ein von wohlhabenden Reisenden verursachter Abschwung oder erhöhte betriebliche Herausforderungen die Fähigkeit dieser Fluggesellschaften, ihre Zielmärkte zu bedienen, einschränken.

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Die Treiber hinter dieser Dominanz

Delta und Delta haben sich einen strukturellen Vorsprung verschafft, indem sie Festungsdrehkreuze mit Premium-Schwerflotten kombiniert haben, die beide durch globale Partnerschaften unterstützt werden. Die Fähigkeit der Fluggesellschaften, Flughäfen mit begrenzten Zeitnischen zu dominieren, konzentriert die ertragsstarke Nachfrage und reduziert allgemeine Preiskämpfe.

Diese Fluggesellschaften verdichteten die Kabinen mit mehr First- und Business-Class-Sitzen und fügten gleichzeitig Premium-Economy-Sitze hinzu. Dadurch konnten beide Akteure von der gestiegenen Zahlungsbereitschaft wohlhabender Urlauber und Geschäftsreisender profitieren.

Eine ausgabenbasierte Loyalität (angetrieben durch lukrative Co-Branding-Kartenausgaben) führt letztendlich zu Wiederholungskäufen, senkt die Anschaffungskosten und sorgt für stabile, äußerst margenstarke Cashflows. Ein breiteres Langstreckennetz kombiniert Unternehmensverträge mit stabilen Urlaubsreiseströmen, während die Flottenflexibilität es letztendlich ermöglicht, die Kapazität dorthin zu verlagern, wo die Erträge am höchsten sind. Lieferengpässe im Zeitalter der Pandemie schränkten das Wachstum der Konkurrenten ein und trugen dazu bei, diesen Vorteil zu verstärken.

Welche Auswirkungen hat dies auf die Konkurrenten von United und Delta?

Die premiumorientierten Modelle von Delta und United verstärken die strategische Neupositionierung im ganzen Land. American Airlines muss trotz vergleichbarer Größe Lounge-Upgrades, Premium-Sitzplätze und die Erholung der Unternehmensumsätze beschleunigen und gleichzeitig ihre Bilanz abbauen. Low-Cost- und Ultra-Low-Cost-Carrier stehen derzeit vor dem größten Druck.etwas, was der Markt gezeigt hat, laut einer Aufschlüsselung der New York Times.

Billigflieger sehen sich nun mit höheren Arbeitskosten, höheren Ausgaben und höheren Wartungskosten konfrontiert, was Schlüsselfaktoren waren, die den legendären Stückkostenvorteil untergraben, der einst der Kernvorteil war, den Billigflieger mitbringen konnten. Während die Nachfrage in höherpreisigen Kabinen gestiegen ist, ist sie andernorts nur weiter zurückgegangen.

Billigflieger mussten sich auf Premium-Produkte wie Sitzplätze mit mehr Beinfreiheit, Priority-Tarife oder Paketpakete verlassen. Dies hat diese Fluggesellschaften dazu gezwungen, ihre Flugpläne auf überversorgten Inlandsmärkten zu kürzen und sich stärker auf Zusatzanbieter und Co-Branding-Kreditkarten zu verlassen. Netzwerk-Carrier, denen es an Festungsdrehkreuzen fehlt, werden auf den internationalen Märkten schwächer vertreten sein.

Dadurch wird ihr Unternehmensanteil selbst auf den von ihnen bedienten Hauptstrecken untergraben und sie werden gezwungen, sich in vertretbare Nischen zurückzuziehen. Wenn sich die Produktionsleistung der Hersteller und die Personalbesetzung der Flugsicherung zu normalisieren beginnen, könnten sich die Bedingungen für den Erfolg dieser Art von kapazitätsorientierten Fluggesellschaften wieder verbessern. In der Zwischenzeit sind Konsolidierung, Umstrukturierung und Insolvenz die wahrscheinlicheren Folgen für Fluggesellschaften, die sich dafür entscheiden, ohne ein Cashflow-generierendes Geschäftsmodell zu operieren.

Welche Auswirkungen wird dies auf die Passagiere haben?

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Sie werden jetzt mehr Premium-Inventar, eine verbesserte Lounge-Infrastruktur und ein stärkeres Treue-Marketing sehen, was alles großartig ist, wenn Sie Wert auf Komfort legen oder über die richtige Co-Branding-Karte verfügen. An Festungsdrehkreuzen kann ein geringerer direkter Wettbewerb zu strengeren Preisen, günstigeren Upgrades und volleren Hauptkabinen führen, da die Fluggesellschaften zunehmend auf Premium-Sitzplätze umsteigen.

Die Statusqualifizierung wird sich ausschließlich auf ausgabenbasierte Schwellenwerte verlagern und unbestreitbar ausgabefreudige Karteninhaber gegenüber Meilenläufern bevorzugen. Dadurch verlagern sich die Vergünstigungen weiter auf wohlhabende Urlaubs- und Geschäftsreisende.

Budgetflieger werden ungleichmäßig profitieren, wobei Premium-ähnliche Optionen zu einem immer häufigeren Bestandteil der Low-Cost-Landschaft werden. Wenn sich die Wirtschaft abschwächt, könnte der Schwerpunkt wieder auf vergünstigte Reisen gehen, aber die Vergünstigungen dürften zurückgefahren werden.